NE时代关于新能源汽车及BMS市场和趋势探讨

NE时代/NE时代更新于 2020-01-15 09:26:29

应众多朋友的要求，NE时代将此前发布的BMS报告原文发布出来，供诸位参考。

主要观点：

从2014-2019年大家看中间是电池BMS公司，有非常明显市场份额在扩大，独立BMS以前非常大，现在变小，目前趋于稳定的态势。目前动力电池做BMS优势非常明显，因为动力电池做PACK，做BMS产业链是非常完整的一条线，电池厂商对电池的理解是非常充分和足够的，相比企业来说会有更多的优势。还有目前电池头部企业在对技术、对资金的积累和投入不是小公司能比的，优势也非常明显，长期来看不同企业可能需要思考我的定位到底是什么，特别是整车企业。专业BMS还会有机会，但是相对来说怎么样把握是一个很大的问题。

目前市场参与者仍然以本土企业为主，外资企业随着合资车型进入市场开始占据一定市场。比亚迪和宁德时代占超35%的市场份额。这个市场头部会有几家，北汽新能源并不是自己在生产，亿能电子还有一些。外资企业有Zollner和电装进来。

那么，独立的第三方BMS公司是否还有机会？我把东软睿驰挑出来和大家看，最近几年主流车型里面都有占据一定市场份额，未来很多订单都拿到了。东软睿驰是一家非常值得研究和关注的典型汽车零部件公司做转型，进入智能化、电气化的公司，做得非常成功。这家公司目前在客户优势、技术积累、战略思路都非常正确，这种企业有非常大机会。目前主流车企已经建立初步稳定BMS供给关系。比亚迪用自己的，北汽新能源有金脉，航博和宁德时代，吉利BMS供应商非常多，未来宁德、LG会比较多。上汽有捷能，还有天宝，这应该是延锋伟世通，广汽有东软睿驰和金脉。合资企业宝马几乎都是普瑞均胜，戴姆勒有ACCUmotive，大众是法可赛这家公司，通用有LG和上汽捷能两家公司，丰田有电装睿驰，目前有很多新公司出现，而且是独立第三方BMS公司。

我们得出一个观点，BMS初始进入的时候壁垒相对较低，后面发现要想做得好，做得高端有客户，技术壁垒也非常高，我们认为优质的独立BMS供应商还是会有机会的。第二，乘用车市场进入壁垒非常高，原供应链体系内电子供应商更具优势。乘用车企业前装配套相对是有很大的门槛和壁垒的，是否能够进入供应链体系，是否和我有客户关系，这些都有很大壁垒，从这一点来说我们认为这种新的公司进入乘用车领域是非常难的。我们看到东软睿驰、法可赛都是在汽车领域的电子供应商。第三，随着新能源整车和电池行业市场会进一步洗牌，BMS行业会加速淘汰，未来很多企业市场份额会越来越小甚至消失，对于BMS企业来说，选择可持续发展客户非常重要，很多企业消失并不是因为他不行，而是客户消失了，所以我一直在讲零部件企业特别是新能源相关零部件企业，选择客户是非常重要的，选择好的客户能活，选择差的客户就会死。第四，供配关系逐步趋于稳定，需要发掘市场需求空白点。我们认为未来48V、HEV市场会快速增长。目前成本比较高，不管怎么样一定会往这方面推。